Tag: derivati

Collegamento negoziale tra finanziamento e sottoscrizione di prodotti finanziari e derivati a copertura del rischio di tasso (di mutui o altri finanziamenti): la ripartizione tra ADR.

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Nell’ambito del secondo forum tra ABF e ACF, dedicato al contenzioso in materia di strumenti finanziari collegati ad operazioni di finanziamento, è stato statuito che: con riguardo al collegamento negoziale tra finanziamento e sottoscrizione di prodotti finanziari:– l’ACF è competente laddove il finanziamento venga erogato allo scopo di sottoscrivere un prodotto finanziario (ad es. nel […]

Categoria:Arbitro Bancario Finanziario (ABF), Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), Osservatorio arbitrale
TagABF, acf, collegamento negoziale, derivati, derivati a copertura del rischio di tasso, finanziamenti, finanziamento, mutui, ripartizione ABF ACF, sottoscrizione prodotti finanziari
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Derivati e costi occulti: la nullità del contratto è strutturale.

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Nota a Cass. Civ., Sez. I, 10 agosto 2022, n. 24654. Massima redazionale Nella specie, la Corte d’Appello aveva inteso escludere che il profilo relativo all’implicazione, nelle operazioni in derivati, di costi occulti (quali quelli lamentati, nel giudizio di merito, dalla società investitrice), potesse ripercuotersi sulla validità del contratto. Siffatta conclusione, a giudizio della Prima […]

Categoria:Contrattualistica, Diritto Finanziario, Rassegna
Tagart. 1418 c.c., contratti derivati, costi occulti, costi occulti derivati, derivati, interest rate swap, nullità, nullità contratti derivati, nullità strutturale, nullità virtuale
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Sull’interest rate swap: il punto della Prima Sezione Civile.

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Nota a Cass. Civ., Sez. I, 1 luglio 2022, n. 21008. Massima redazionale La Prima Sezione Civile, nell’esaminare il primo motivo di ricorso, ripropone quanto recentemente statuito dalle Sezioni Unite[1], sui contratti di “swap”. Nello specifico, hanno affermato che il c.d. interest rate swap è un contratto di scambio di obbligazioni pecuniarie future: è, perciò, […]

Categoria:Diritto Finanziario, Rassegna
Tagcausa, derivati, derivati OTC, illiceità causa, interest rate swap, interest risk swap, nullità
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Sviamento causale e indeterminatezza dell’oggetto nei contratti derivati.

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Nota di commento a Trib. Venezia, 4 aprile 2022, n. 368. A cura dell’Avv. Piero Cecchinato   Con una recente pronuncia in materia di sviamento causale e nullità del derivato per mancata esplicitazione del MTM e dei costi di intermediazione, il Tribunale di Venezia si inserisce nel solco delineato dalle più recenti pronunce in materia […]

Categoria:Commenti, Contrattualistica, Diritto Finanziario
Tagcontratti derivati, derivati, indeterminatezza, indeterminatezza oggetto, sviamento causale
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Contratti derivati: pronuncia monografica del Tribunale bresciano, tra prescrizione, nullità e violazione degli obblighi informativi.

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Nota a Trib. Brescia, Sez. II, 7 giugno 2022, n. 1529. di Antonio Zurlo Con riferimento ai contratti derivati, parte attrice ha concluso formulando domande di nullità (relativa) per mancanza di contratto-quadro, difetto di forma scritta e violazione della normativa sull’offerta fuori sede, nonché domande di nullità e/o risoluzione per violazione degli obblighi comportamentali di […]

Categoria:Commenti, Contrattualistica, Diritto Finanziario
Tagart. 30 TUF, contratti derivati, contratto quadro, derivati, fair value, mark to market, nullità, prescrizione
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Aperte le “scommesse” sulla natura del leasing con doppia clausola di indicizzazione (tasso Libor e cambio euro/franco svizzero): questione rimessa alle Sezioni Unite Civili.

Pubblicato il di Antonio Zurlo

Nota a Cass. Civ., Sez. III, 16 marzo 2022, n. 8603. di Antonio Zurlo Nel caso di specie, il contratto attenzionato prevedeva, oltre all’indicizzazione legata al tasso Libor, un’altra clausola di indicizzazione ad adeguamento del canone, ossia seguendo il rapporto di cambio tra euro e franco svizzero (il mutamento di questo rapporto di cambio incide, […]

Categoria:Commenti, Diritto Bancario
Tagcausa in concreto, clausola indicizzazione, derivati, determinatezza cambio, doppia clausola indicizzazione, leasing, leasing doppia indicizzazione, natura speculativa, tasso di cambio, tasso Libor
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Responsabilità della banca in tema di “utilizzo” di strumenti finanziari derivati, senza adempimento degli adeguati obblighi informativi.

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Nota a Cass. Civ., Sez. I, 11 novembre 2021, n. 33595. di Donato Giovenzana   La Suprema Corte ha rigettato il ricorso avanzato dalla Banca e confermato la sentenza impugnata, secondo cui -) lo strumento finanziario impiegato, apparentemente caratterizzato da una finalità di copertura della variazione dei tassi di interesse sull’esposizione debitoria della società cliente […]

Categoria:Diritto Finanziario, Rassegna
Tagderivati, obblighi informativi, obblighi informativi intermediario, responsabilità banca, strumenti finanziari, strumenti finanziari derivati
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La scommessa razionale e gli swap: la centralità del mark to market.

Pubblicato il di Antonio Zurlo

Nota a Cass. Civ., Sez. I, 29 luglio 2021, n. 21830. di Antonio Zurlo   Il mark to market esprime un metodo valutativo di un derivato e nasce come strumento di monitoraggio e criterio di calcolo della marginazione, consistendo, concretamente, in una simulazione giornaliera di chiusura della posizione contrattuale e di stima del conseguente debito/credito […]

Categoria:Diritto Finanziario, Rassegna
Tagcassazione, contratti derivati, contratto di swap, derivati, derivati IRS, derivati OTC, mark to market, swap
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