La correlazione strutturale tra derivato e finanziamento sottostante come parametro valutativo della validità dell’IRS.
Nota a ACF, 26 settembre 2022, n. 5872.
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La matematica non è un’opinione: Interest Rate Swap e nullità/immeritevolezza per mancata indicazione del mark to market.
Nota a Trib. Milano, Sez. VI, 31 gennaio 2023, n. 778. Segnalazione a cura dell’Avv. Matteo di Pumpo. di Antonio Zurlo Studio Legale Greco Gigante & Partners In via preliminare, il Tribunale di Milano osserva che il valore di un derivato dipende da quello dell’attività sottostante, essendo, pur tuttavia, solo alla scadenza che questo possa […]
Tasso floor e IRS: quando l’Istituto di Credito “vince sempre”.
Nota a Trib. Milano, Sez. VI, 23 dicembre 2022.
Il contratto di interest rate swap tra svuotamento della funzione economica del contratto e valorizzazione del concreto interesse perseguito dalle parti.
Nota a App. Palermo, 6 agosto 2022, n. 1359.
EBA – Studio di fattibilità sul sistema di rendicontazione integrato.
L’European Banking Authority (EBA) ha pubblicato la relazione finale sullo studio di fattibilità di un sistema di segnalazione integrato (IRS). Il documento rappresenta il risultato di oltre due anni di sforzi e di impegno attivo da parte delle Autorità nazionali ed europee, nonché dell’interazione con istituzioni finanziarie, associazioni professionali e fornitori di servizi specializzati. Lo […]
Degli obblighi dell’operatore qualificato in relazione ai contratti di interest rate swap.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 15 luglio 2021, n. 20249. di Donato Giovenzana La Suprema Corte ha ricordato in termini generali che, secondo la giurisprudenza di legittimità, nei contratti di intermediazione finanziaria, la dichiarazione formale di cui all’art. 31, comma 2, Reg. Consob n. 11522 del 1998 (applicabile “rationae temporis“), sottoscritta dal legale […]
Responsabilità della Banca in tema di derivati, in presenza di operatore qualificato.
Nota a Cass. Civ., Sez. Un., 18 dicembre 2020, n. 29107. di Donato Giovenzana Chiaro approdo delle Sezioni Unite in tema di derivati: “l’attribuzione al cliente della qualità di operatore qualificato non esime la banca dall’osservanza degli obblighi imposti dall’articolo 21 e 23 del testo unico della finanza, con la conseguenza che essa banca […]
Contratti derivati: validità ordini telefonici e oneri informativi intermediario.
Nota a App. Bologna, 30 settembre 2020, n. 2543. di Antonio Zurlo Le circostanze fattuali e il primo grado di giudizio. Una società per azioni, con attività nel settore turistico e alberghiero, allegava di aver fatto ricorso al credito bancario per il finanziamento delle proprie attività e, segnatamente, di aver concluso […]
Nullità per mancata produzione in giudizio del contratto-quadro – Michael Lecci
Trib. Vicenza, Sent., 07-09-2017 di Michael Lecci Nel giudizio instaurato dinnanzi al Tribunale di Vicenza parte ricorrente conveniva in giudizio l’istituto di credito lamentando la violazione dell’art. 30 D.Lgs. 58/1998 avendo sottoscritto un contratto-quadro, e i singoli ordini di investimento, su “DCS (domestic currency swap), IRS (interest rate swap), FRA (forward rate agreement) e […]