Rassegna – Pagina 27 – Diritto del Risparmio

Pubblicato il 4 Febbraio 202217 Agosto 2022 di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 3 febbraio 2022, n. 5060. Massima redazionale Con la recentissima decisione, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) accoglie la domanda, subordinata, di risarcimento del danno, formulata dal ricorrente, che aveva investito in obbligazioni subordinate, ritenute asseritamente inappropriate e inadeguate rispetto al proprio profilo di rischio. Invero, l’ACF rileva la non corretta […]

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Tagacf, autonomia scelta investimento, inadeguatezza, inadeguatezza operazione, inappropriatezza, risarcimento danno

Pubblicato il 1 Febbraio 202217 Agosto 2022 di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 27 gennaio 2022, n. 5042. Massima redazionale Con la recentissima decisione in oggetto, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), con precipuo riferimento alla doglianza relativa alla mancata esecuzione di ordini di vendita, ha riaffermato il principio, già statuito in casi analoghi, per cui «mentre è onere dell’intermediario resistente dimostrare di avere […]

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Tagacf, mancata esecuzione ordine di vendita, onere della prova, ordine di vendita

Pubblicato il 1 Febbraio 20221 Febbraio 2022 di Marco Chironi

Nota a App. Lecce, Sez. I, 31 gennaio 2022, n. 134. di Marco Chironi Nella fattispecie al vaglio della Corte d’Appello di Lecce, decisa con sentenza n. 134 del 31.01.2022, il giudice di gravame si è soffermato sulla responsabilità della Banca per lo smobilizzo, senza il consenso dell’investitore, di una […]

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Tagaccredito somme, responsabilità banca, responsabilità intermediario, smobilizzo titoli, smobilizzo titoli senza consenso

Pubblicato il 20 Gennaio 202217 Agosto 2022 di Antonio Zurlo

Nota a ACF, 6 dicembre 2021, n. 4708. di Antonio Zurlo Con la recente decisione in oggetto, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) approfondisce la questione relativa alla corretta attribuzione, alla ricorrente, su richiesta di quest’ultima, della qualità di «cliente professionale». Nella specie, trattavasi di un accertamento decisivo, giacché il servizio di gestione di […]

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Tagacf, cliente professionale, requisiti oggettivi cliente professionale, richiesta cliente professionale

Pubblicato il 11 Gennaio 202217 Agosto 2022 di Pierpaolo Verri

Nota a ACF, 18 giugno 2021, n. 3888. di Pierpaolo Verri Con riferimento alla commercializzazione di titoli obbligazionari convertibili aventi carattere illiquido, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie ha statuito come una documentazione “carente e lacunosa” integri la violazione degli obblighi informativi che gravano in capo all’intermediario emittente. In particolare, la circostanza […]

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Tagacf, obbligazioni illiquide, obblighi informativi, responsabilità banca, violazione obblighi informativi

Pubblicato il 11 Gennaio 202217 Agosto 2022 di Pierpaolo Verri

Nota a ACF, 21 luglio 2021, n. 4008. di Pierpaolo Verri In una recente decisione, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie si è pronunciato sul tema della commercializzazione di obbligazioni subordinate convertibili collocate dall’intermediario risultante, al tempo stesso, emittente delle medesime. Il Collegio arbitrale della CONSOB, riconoscendo la domanda risarcitoria formulata […]

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Tagacf, azioni illiquide, obbligazioni illiquide, valutazione appropriatezza

Pubblicato il 6 Gennaio 20226 Gennaio 2022 di Antonio Zurlo

Nota a Trib. Lecce, 7 settembre 2021, n. 2407. di Antonio Zurlo Con la sentenza in oggetto, il Tribunale leccese, in via preliminare, evidenzia come il soggetto impegnato in attività di intermediazione finanziaria, ai sensi del TUF e del Reg. Consob n. 11522/98, sia gravato da un duplice obbligo informativo, integrato, da un lato, […]

Categoria:Diritto Finanziario, Rassegna

Tagadeguatezza, adempimento obblighi informativi, appropriatezza, benchmark, cliente, informazione continuativa, informazione post-contrattuale, obblighi informativi, responsabilità intermediario, risarcimento danni

Pubblicato il 5 Gennaio 202217 Agosto 2022 di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 3 gennaio 2022, n. 4879. Massima redazionale Con la recentissima decisione in oggetto, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), senza soluzione di continuità con i precedenti orientamenti, ha ritenuto non meritevole di accoglimento l’eccezione formulata dall’intermediario – resistente, avente a oggetto l’asserita irrilevanza, sul piano causale, dell’omissione informativa, in precipua considerazione […]

Categoria:Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), Diritto Finanziario, Osservatorio arbitrale, Rassegna

Tagcausalità, conoscenza pregressa, esperienza investitore, esperienza pregressa, obblighi informativi, obblighi informativi intermediario, omissione informativa, oneri informativi, responsabilità intermediario, risarcimento danni

Pubblicato il 2 Gennaio 20222 Gennaio 2022 di Donato Giovenzana

Nota a Cass. Civ., Sez. I, 30 dicembre 2021, n. 42054. di Donato Giovenzana Chiaro e preciso l’approdo della Suprema Corte, secondo cui il nesso di occasionalità necessaria, rilevante agli effetti della responsabilità indiretta dell’intermediario preponente, sussiste sol che il comportamento del promotore rientri nel quadro delle attività funzionali all’esercizio delle incombenze di cui è […]

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Tagintermediario finanziario, intermediario preponente, intermediazione finanziaria, nesso occasionalità necessaria, occasionalità necessaria

Pubblicato il 26 Dicembre 202117 Agosto 2022 di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 13 dicembre 2021, n. 4749. Massima redazionale Nel caso di specie, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) evidenzia come non risultasse depositato alcun documento atto a comprovare che, nel momento di disposizione dell’acquisto, l’intermediario resistente avesse adempiuto agli obblighi di informazione, cui era tenuto nella prestazione del servizio di investimento. A […]

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Tagacf, execution only, investitore esperto, mera esecuzione ordini, obblighi informativi, oneri informativi, responsabilità intermediario

Categoria: Rassegna

Le caratteristiche dei pregressi investimenti, ai fini dell’autonomia della scelta di investimento e all’appropriatezza/adeguatezza dell’operazione.

Sulla mancata esecuzione di ordini di vendita: la ripartizione dell’onere della prova.

Responsabilità della Banca per smobilizzo dei titoli e accredito delle somme dell’investitore, senza il suo consenso, sul conto del padre.

Professionalizzazione del cliente su richiesta: necessaria la sussistenza di alcuni requisiti oggettivi.

Obbligazioni illiquide: responsabile la banca la violazione degli obblighi informativi.

Obbligazioni illiquide e valutazione di (non) appropriatezza.

Intermediazione finanziaria e obblighi informativi: operatività, collocazione temporale, benchmark dell’investimento e risarcimento del danno.

L’indipendenza dell’omissione informativa dalla conoscenza di un astratto tipo di prodotto finanziario da parte del cliente.

Del nesso di occasionalità necessaria, rilevante agli effetti della responsabilità indiretta dell’intermediario preponente.

Execution only e investitore asseritamente esperto: il punto dell’ACF.