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Azioni illiquide e scollatura tra i profili reali dei clienti al dettaglio e i risultati delle profilature: la sentenza della Corte d’Appello di Taranto.

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Nota a App. Lecce, Sez. Taranto, 24 settembre 2024, n. 328. Massima redazionale Nel caso di specie, parte appellante ha censurato la decisione del primo giudice, che ha ritenuto l’intermediario finanziario inadempiente agli obblighi informativi, sul medesimo incombente, nonostante la corretta profilatura dei due clienti e le segnalazioni riportate nei tre ordini effettuati. Orbene, gli […]

Categoria:Diritto Finanziario, Oneri informativi, Rassegna
Tagadeguatezza, appropriatezza, art. 21 tuf, azioni illiquide, clienti al dettaglio, execution only, illiquidità, profilatura
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Operatività tramite piattaforma online dell’intermediario: coerenza della profilatura e della valutazione di appropriatezza e obblighi informativi.

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Nota a ACF, 1 agosto 2024, n. 7544. Massima redazionale Nella specie, è da ritenersi accertato che l’acquisto contestato sia stato disposto dal ricorrente servendosi della piattaforma online dell’Intermediario, come comprovato dal codice utente presente sul file di log dell’operazione versato in atti dallo stesso resistente. Ebbene, il contratto sottoscritto espressamente escludeva la prestazione del […]

Categoria:Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), Diritto Finanziario, Oneri informativi, Osservatorio arbitrale, Rassegna
Tagacf, execution only, obblighi informativi, oneri informativi, operatività online, piattaforma online, profilatura, questionario mifid
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Consob – Avviso in merito agli Orientamenti in materia di appropriatezza ed execution only, emanati dall’ESMA nel quadro della Direttiva 2014/65/UE (c.d. “MiFID II”).

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In data 12 aprile 2022, l’ESMA ha pubblicato sul proprio sito internet, nella traduzione ufficiale in lingua italiana, le “Guidelines on certain aspects of the MiFID II appropriateness and executiononly requirements“, adottate dall’Autorità Europea, ai sensi dell’art. 16 Regolamento n. 1095/2010/EU (c.d. “Regolamento ESMA”), il 3 gennaio 2022. Gli Orientamenti sono disponibili anche sul sito istituzionale […]

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Tagappropriatezza, consob, direttiva 2014/65/UE, esma, execution only, MiFID II, orientamenti esma
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Qualificabilità del servizio offerto al cliente: consulenza o execution only, questo è il dilemma.

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Nota a ACF, 13 maggio 2022, n. 5407. Massima redazionale Con la recentissima decisione in oggetto, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie ha nuovamente affrontato il tema della qualificabilità del servizio offerto al cliente come consulenza in materia di investimenti. Nel caso di specie, a giudizio del Collegio, parte ricorrente non ha offerto alcuna prova, neanche […]

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Tagacf, consulenza, execution only, prova servizio consulenza, servizio consulenza
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Sulla prova dell’effettiva prestazione di un servizio di consulenza.

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Nota a ACF, 13 aprile 2022, n. 5301. Massima redazionale Nella specie, parte ricorrente riteneva comprovata la prestazione del servizio di consulenza, da parte dell’Intermediario resistente, in quanto, sia nel documento consegnatole, quale attestazione dell’avvenuta esecuzione della negoziazione, sia nella contabile dell’operazione ricevuta il giorno successivo, era presente la dicitura “Execution only: NO”. Su tale […]

Categoria:Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), Diritto Finanziario, Osservatorio arbitrale, Rassegna
Tagadeguatezza, appropriatezza, consulenza, execution only, negoziazione ricezione trasmissione ordini, profilatura, prova servizio consulenza, servizio consulenza
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ESMA – Orientamenti sui requisiti di adeguatezza e di execution only (ai sensi della Direttiva MiFID II).

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Si allega la relazione finale dell’ESMA sugli orientamenti relativi ad alcuni aspetti dei requisiti di adeguatezza e di execution only, ai sensi della Direttiva MiFID II.   Clicca qui per la relazione finale. Iscriviti al nostro canale Telegram ? Telegram ✉Iscriviti alla nostra newsletter settimanale✉

Categoria:Compliance, Normativa
Tagadeguatezza, direttiva mifid II, esma, execution only, MiFID II, relazione finale esma
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Execution only e investitore asseritamente esperto: il punto dell’ACF.

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Nota a ACF, 13 dicembre 2021, n. 4749. Massima redazionale   Nel caso di specie, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) evidenzia come non risultasse depositato alcun documento atto a comprovare che, nel momento di disposizione dell’acquisto, l’intermediario resistente avesse adempiuto agli obblighi di informazione, cui era tenuto nella prestazione del servizio di investimento. A […]

Categoria:Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), Diritto Finanziario, Osservatorio arbitrale, Rassegna
Tagacf, execution only, investitore esperto, mera esecuzione ordini, obblighi informativi, oneri informativi, responsabilità intermediario
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Investimenti tramite canale telematico: esonero dagli oneri informativi e ed eziologia tra condotta e danno.

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Nota a ACF, 7 giugno 2021, n. 3832. di Antonio Zurlo         Nel caso di specie, le operazioni di investimento risultavano eseguite tramite canale telematico (a tal riguardo, l’intermediario aveva versato in atti l’estratto dei propri archivi informatici, relativo all’elenco di tutti gli investimenti posti in essere dal ricorrente, tramite la piattaforma […]

Categoria:Diritto Finanziario, Rassegna
Tagappropriatezza, art. 43 Regolamento intermediari, canale telematico, esecuzione ordini, execution only, eziologia, internet banking, mera esecuzione ordini, nesso di causalità, nesso eziologico, obblighi informativi, obblighi informativi intermediario
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Gli obblighi informativi nella “execution only”.

Pubblicato il di Antonio Zurlo

Nota a ACF, 22 aprile 2021, n. 3651. di Antonio Zurlo   Con la recentissima decisione in oggetto, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) ha evidenziato come la prestazione, da parte dell’intermediario, di un servizio di mera esecuzione di ordini (c.d. “execution only”) non possa fungere da esonero per il puntuale adempimento degli obblighi informativi, […]

Categoria:Diritto Finanziario, Rassegna
Tagcliente retail, esecuzione ordini, execution only, mera esecuzione ordini, obblighi informativi
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