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Adeguatezza e appropriatezza dei servizi di investimento: l’attuale grado di tutela dell’investitore è sufficiente?

Pubblicato il di Chiara Brilli

Nota a ACF, 22 novembre 2023, n. 7005. di Chiara Brilli Studio Legale Ficola Va accertata la responsabilità dell’intermediario e il conseguente obbligo risarcitorio in favore dell’investitore in caso di riscontrata violazione degli obblighi informativi, sia nella fase genetica dell’investimento sia in corso di esecuzione del rapporto, nonché delle regole di profilatura e adeguatezza. Così […]

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Tagadeguatezza, appropriatezza, obblighi informativi, servizi investimento
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Obbligazioni subordinate: decisione dell’ACF sul disconoscimento di firma, obblighi informativi, profilatura cliente e adeguatezza/appropriatezza.

Pubblicato il di Virginia Troianelli

Nota a ACF, 18 luglio 2023, n.6707.

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Tagacf, adeguatezza, appropriatezza, disconoscimento firma, obbligazioni subordinate, obblighi informativi, profilatura
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Sulla responsabilità dell’Intermediario finanziario per l’inadempimento degli obblighi inerenti la prestazione di un servizio d’investimento.

Pubblicato il di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 10 febbraio 2023, n. 6317.

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Sugli obblighi di informazione pre e post contrattuale.

Pubblicato il di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 3 novembre 2022, n. 6017. Massima redazionale Secondo il costante orientamento dell’Arbitro, infatti, avvalorato dalla giurisprudenza di legittimità, la violazione da parte dell’Intermediario di regole di condotta, nella prestazione di servizi di investimento, non determina, di per sé, la nullità delle operazioni, potendo dare luogo esclusivamente al risarcimento del danno[1]. Con riferimento […]

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Tagacf, adeguatezza, appropriatezza, obblighi informativi, oneri informativi, valutazione appropriatezza
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Modus procedendi dell’operazione di investimento e valutazione di appropriatezza.

Pubblicato il di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 17 ottobre 2022, n. 5923. Massima redazionale Nel caso di specie, il Collegio rileva, in primo luogo, come le operazioni d’investimento attenzionate fossero state effettuate in virtù di accordi intervenuti tra le parti, mediante ordini di acquisto impartiti telefonicamente da parte ricorrente. A tal riguardo, l’intermediario ha versato in atti le trascrizioni […]

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Tagappropriatezza, modus procedendi, ordine di investimento, strategia investimento, valutazione appropriatezza
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Regole di condotta nello svolgimento dei servizi ed attività di investimento: principio di adeguatezza e di appropriatezza a confronto con l’attività pregressa del cliente-investitore. Quali incidenze e quali ripercussioni?

Pubblicato il di Dirittodelrisparmio

Nota ad ACF, 21 settembre 2022, n. 5862.

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Consob – Avviso in merito agli Orientamenti in materia di appropriatezza ed execution only, emanati dall’ESMA nel quadro della Direttiva 2014/65/UE (c.d. “MiFID II”).

Pubblicato il di Dirittodelrisparmio

In data 12 aprile 2022, l’ESMA ha pubblicato sul proprio sito internet, nella traduzione ufficiale in lingua italiana, le “Guidelines on certain aspects of the MiFID II appropriateness and executiononly requirements“, adottate dall’Autorità Europea, ai sensi dell’art. 16 Regolamento n. 1095/2010/EU (c.d. “Regolamento ESMA”), il 3 gennaio 2022. Gli Orientamenti sono disponibili anche sul sito istituzionale […]

Categoria:Compliance, Normativa
Tagappropriatezza, consob, direttiva 2014/65/UE, esma, execution only, MiFID II, orientamenti esma
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Internet banking con pop-up bloccante

Pubblicato il di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 9 maggio 2022, n. 5400. Massima redazionale Nella specie, il ricorso non può trovare accoglimento. Invero, l’intermediario resistente ha offerto ampia dimostrazione che le modalità di funzionamento del proprio sistema di internet banking comportino la visualizzazione da parte del cliente, al momento dell’inserimento dell’ordine, di un messaggio (pop-up) con il quale viene […]

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Tagappropriatezza, funzionalità bloccante, internet banking, KID, ordine investimento, pop-up, valutazione appropriatezza
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Sulla prova dell’effettiva prestazione di un servizio di consulenza.

Pubblicato il di Dirittodelrisparmio

Nota a ACF, 13 aprile 2022, n. 5301. Massima redazionale Nella specie, parte ricorrente riteneva comprovata la prestazione del servizio di consulenza, da parte dell’Intermediario resistente, in quanto, sia nel documento consegnatole, quale attestazione dell’avvenuta esecuzione della negoziazione, sia nella contabile dell’operazione ricevuta il giorno successivo, era presente la dicitura “Execution only: NO”. Su tale […]

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Tagadeguatezza, appropriatezza, consulenza, execution only, negoziazione ricezione trasmissione ordini, profilatura, prova servizio consulenza, servizio consulenza
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