Diritto Finanziario
Continenza documentale e obblighi informativi: l’allegazione di un KID di 180 pagine non corrisponde a un corretto adempimento.
Nota a ACF, 4 giugno 2024, n. 7395. Massima redazionale Con riguardo alla doglianza relativa all’inadempimento degli obblighi informativi preventivi, quel che emerge dalla documentazione in atti è che l’Intermediario resistente non ha fornito idonea prova in senso esimente. Nelle proposte di sottoscrizione delle polizze in lite, risulta sottoscritta dal cliente l’apposita sezione in cui […]
Orizzonte temporale degli investimenti disallineato rispetto all’età anagrafica: la profilatura è accomodata all’operatività (ad alto rischio).
Nota a ACF, 24 maggio 2024, n. 7379. Massima redazionale Nel caso di specie, risulta accertato e non contestato che gli investimenti controversi fossero stati disposti da parte ricorrente in regime di consulenza (come attestato dalle relative proposte di investimento depositate in atti); al contempo, dalla lettura dei KIID e KID disponibili risulta che: i […]
Obbligazioni subordinate: il suffisso “SUB” e una informazione “laconica” sul livello di rischio non sono sufficienti.
Nota a ACF, 8 maggio 2024, n. 7342. Massima redazionale La censura in ordine al mancato adempimento degli obblighi informativi preventivi, in merito alla natura, alle caratteristiche, alla provenienza e al rischio insito negli investimenti oggetto del ricorso è da ritenersi fondata. Giova premettere che la giurisprudenza arbitrale ha reiteratamente avuto modo di evidenziare che […]
Operazione di investimento inadeguata: il punto della Cassazione.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 2 maggio 2024, n. 11724. Massima redazionale Nel caso di specie, viene ribadito il principio, per cui, nell’ipotesi in cui un investimento finanziario sia stato qualificato anche dall’intermediario come operazione inadeguata, l’assolvimento degli obblighi informativi cui quest’ultimo è tenuto, in mancanza della prova dell’osservanza delle cogenti prescrizioni contenute negli […]
Conoscenza degli strumenti finanziari: una operatività massiccia elide la causalità con l’inadempimento degli oneri informativi.
Nota a ACF, 23 aprile 2024, n. 7310. Massima redazionale Nel caso di specie, con riferimento all’asserita violazione degli obblighi informativi da parte della Banca resistente, il Collegio, in primo luogo, osserva come la documentazione presente in atti non sia del tutto idonea a dimostrare che l’Intermediario abbia assolto compiutamente all’obbligo di fornire una informazione […]
Acquisti tramite piattaforma di home banking: l’adempimento degli oneri informativi.
Nota a ACF, 16 aprile 2024, n. 7299. di Antonio Zurlo Studio Legale Greco Gigante & Partners Nella specie, non è controverso che le operazioni contestate siano state disposte nell’ambito del servizio di collocamento, all’esito del servizio di consulenza in materia di investimenti, prestati tramite la piattaforma di trading online dell’Intermediario, il quale ha documentato […]
Conto cointestato: per l’acquisto di titoli serve la doppia firma.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 8 aprile 2024, n. 9331. Segnalazione del Prof. Avv. Claudio Colombo. Massima redazionale La Prima Sezione Civile della Corte Suprema di Cassazione, con la recentissima ordinanza in oggetto, ha statuito il seguente principio di diritto: «in tema di intermediazione finanziaria, il contratto-quadro sottoscritto da uno solo dei due investitori […]
Obblighi informativi (attivi e passivi) in caso di un Credito Lombard: la sentenza del Tribunale di Firenze, su consulenza, adeguatezza, informazione contrattuale ed eziologia.
Nota a Trib. Firenze, 11 marzo 2024. Segnalazione dell’Avv. Antonio Pinto. Massima redazionale Nella specie, parte attrice ha domandato la risoluzione del contratto-quadro e dei successivi ordini di acquisto per inadempimento dell’intermediario, allegando tutta una serie di inadempimenti, quali la descrizione degli strumenti finanziari oggetto di investimento, il modello di profilatura, l’inadeguatezza dell’operazione rispetto al […]
Swap: la mancata indicazione del mark to market e dei costi impliciti ingenera una nullità strutturale.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 19 marzo 2024, n. 7368.
Trading online: le modalità informative equivalenti alla consegna materiale della documentazione informativa.
Nota a ACF, 20 marzo 2024, n. 7250. di Antonio Zurlo Studio Legale Greco Gigante & Partners Nella specie, parte ricorrente riferisce di avere operato in regime di consulenza, circostanza esclusa dall’Intermediario. Sul punto, dal contratto-quadro emerge l’attivazione dei “servizi di investimento base”, che astrattamente comprendono anche la consulenza in materia di investimenti; pur tuttavia, […]
