Diritto Finanziario
Il “mero rinvio” ad altri documenti non rappresenta un corretto adempimento degli obblighi informativi
Nota a ACF, 21 settembre 2018, n. 848 di Antonio Zurlo L’Arbitro per le Controversie Finanziarie, con un recentissimo provvedimento[1], ha evidenziato come il mero rinvio a documenti ulteriori al contratto quadro e, nello specifico, allo statuto dell’emittente ovvero al contenuto dei prospetti informativi, precedentemente pubblicati in occasione dell’offerta al pubblico dei titoli negoziati, […]
Presunzione di responsabilità della compagnia assicuratrice in caso di vendita di prodotti assicurativi “fantasma”
Corte di Cassazione, III Sez. civ., Sentenza n. 20787 del 20 agosto 2018 di Donato Giovenzana – Legale d’impresa Anche in ambito assicurativo si applica lo stesso principio di responsabilità elaborato in tema di intermediazione finanziaria: in caso di vendita da parte di suo agente di prodotti assicurativi “fantasma” – polizze vita “inesistenti” –, la compagnia assicuratrice […]
Lo swap è un tipico contratto aleatorio, la cui meritevolezza non può essere oggetto di un giudizio ex post
Cass. civ., Sez. I, Sent. n. 18724 del 13 luglio 2018 di Donato Giovenzana – Legale d’impresa Secondo la Suprema Corte lo swap è un contratto aleatorio la cui “meritevolezza” non si può valutare a posteriori. Il mancato rialzo dei tassi – a tutela dalle cui oscillazioni è stato per l’appunto stipulato il contratto di swap […]
Polizze Unit Linked – Il Tribunale dichiara nulla la polizza per mancanza di forma scritta ex art. 23 TUF e 37 Reg. Intermediari
Trib. Verona, Ordinanza 4286 del 27 giugno 2018 di Avv. Francesco Giordano Il Tribunale di Verona, con ordinanza del 27 Giugno 2018 , ha condannato l’intermediario finanziario a restituire ai clienti le somme investite per l’acquisto di polizze assicurative, e in particolare “La Signature Bond Plus“. Le polizze venivano vendute in Italia da broker […]
Selezione di massime della Cassazione in tema di onere della prova del nesso di causalità nei giudizi risarcitori verso intermediari finanziari.
A cura di Alberto Mager ***** Cass., sez. I, 16 febbraio 2018, n. 3914 (pres. Tirelli – rel. Dolmetta) Nei giudizi risarcitori intentati contro gli intermediari per la violazione dei doveri informativi nella prestazione dei servizi di investimento, una volta che sia accertata la violazione dell’intermediario, il nesso di causalità tra tale violazione e il […]
Contratti derivati meritevoli di tutela se vi è stata un’informazione esauriente e tempestiva
Tribunale di Roma, n. 10223 del 19/05/2018 di Lecci Michael Se l’investitore ha avuto conoscenza del tipo di investimento scelto attraverso un’informazione esauriente e tempestiva, risulta già rispettato il presupposto della scelta razionale; questa, infatti, lungi dall’implicare certezze di risultato si focalizza sulla correttezza delle regole del giuoco. La pronuncia de qua, previa […]
Certificato continuato possesso delle azioni: la consegna è obbligazione di risultato
Nota a ACF, 24 maggio 2018, n. 481. di Antonio Zurlo L’Arbitro per le Controversie Finanziarie (di seguito, ACF), in una recentissima decisione[1], ha statuito che l’obbligazione di consegnare un attestato di continuato possesso di un certo titolo possa essere qualificata come di risultato: ne deriva, sul piano dell’atteggiarsi dell’onere probatorio, che l’Intermediario non […]
I cc.dd. “mutui soci”: la patrimonializzazione dell’intermediario e la violazione dell’art. 21 TUF.
ACF, 16 maggio 2018, n. 445 di Antonio Zurlo In assoluta linea di continuità con i principi già precedentemente definiti, l’Arbitro per le Controversie Finanziarie (di seguito, ACF), in una recentissima pronuncia[1], mutuando anche quanto statuito dall’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) in materia di pratiche commerciali scorrette[2], ha evidenziato come la […]
Concessione del fido contestuale all’acquisto di azioni: la condotta dell’intermediario è decettiva
ACF, 11 maggio 2018, n. 432 di Antonio Zurlo L’Arbitro per le Controversie Finanziarie (di seguito, ACF), in una sua recentissima decisione[1], senza soluzione di continuità con quanto precedentemente statuito sulla questione de qua[2], ha evidenziato come la condotta dell’intermediario, che abbia subordinato la concessione di un fido all’apertura di un conto corrente presso […]
Clausole di stile e adempimento oneri informativi
Nota a ACF, 7 maggio 2018, n. 418 di Antonio Zurlo L’Arbitro per le Controversie Finanziarie (di seguito, ACF), in una sua recentissima decisione[1], senza soluzione di continuità con l’orientamento pregresso e pressoché granitico[2], ha evidenziato come l’impiego delle cc. dd. clausole di stile, ovverosia di proposizioni del testo contrattuale mediante le quali si […]
Polizze assicurative e “il migliore interesse del cliente”
Nota a ACF, 27 aprile 2018, n. 411 di Antonio Zurlo In una recentissima decisione[1], l’Arbitro per le Controversie Finanziarie ha perimetrato l’ambito contenutistico dell’onere, gravante sull’intermediario, di “agire nel migliore interesse del cliente”[2], stabilendo che, con riferimento a determinate categorie tipologiche di prodotti, quali, ad esempio, le polizze assicurative, ove la denominazione formale associata […]
Presunto nesso causale tra inadempimento informativo dell’intermediario e perdite dell’investitore
Cass. Civ., Ordinanza n. 4727 del 28 febbraio 2018 di Pierpaolo Verri Con l’Ordinanza n. 4727 del 28 febbraio 2018, la sez. I della Corte di Cassazione si esprime in merito al tema della prova del nesso causale tra la responsabilità dell’intermediario finanziario, circa la violazione degli obblighi informativi posti dalla legge a suo carico, […]