Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013: modificata la disciplina sul rischio di tasso e di credit spread sul portafoglio bancario (IRRBB e CSRBB)

In data 20 dicembre 2023 Banca d’Italia ha pubblicato il 44° aggiornamento alla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, recante “Disposizioni di vigilanza per le banche”.

In particolare, con l’aggiornamento in oggetto sono modificati il Capitolo 1 (“Processo di controllo Prudenziale”) della Parte Prima, Titolo III, e il Capitolo 3 (“Il sistema dei controlli interni”) della Parte Prima, Titolo IV, della Circolare 285/2013, per recepire nella normativa nazionale le modifiche definite a livello europeo in materia di rischio di tasso e di credit spread sul portafoglio bancario (rispettivamente IRRBB e CSRBB).

Nello specifico, sono recepite le disposizioni degli articoli 84 e 98(5) della Direttiva 2013/36/UE (“CRDV”), compresa la relativa normativa delegata, nonché gli Orientamenti EBA in materia di IRRBB e CSRBB.

Ai fini del recepimento del contenuto degli articoli 84 e 98(5) della CRDV, nel Capitolo sul sistema dei controlli interni sono state inserite le disposizioni relative al CSRBB mentre nel Capitolo sul processo di controllo prudenziale sono state effettuate modifiche per:

1. aggiornare il SOT per il valore economico e inserire il SOT per il margine di interesse;
2. identificare le metodologie di misurazione previste dalla normativa per il calcolo dell’esposizione al rischio di tasso;
3. declinare l’ambito dei poteri di vigilanza con riferimento al rischio di tasso e
4. definire le aspettative di misurazione del CSRBB.

Inoltre, per il recepimento degli Orientamenti dell’EBA nel Capitolo sul sistema dei controlli interni e nel Capitolo sul processo di controllo prudenziale sono stati aggiornati i riferimenti di rinvio:

4. alla sottosezione 4.1 che delinea il quadro di applicazione e le metriche di misurazione sia per IRRBB che CSRBB;
5. alle sottosezioni 4.2 e 4.3 degli Orientamenti, relative alla identificazione, valutazione, gestione e attenuazione dell’IRRBB, aspetti questi che non risultano innovati rispetto ai precedenti Orientamenti in materia (EBA/GL/2018/02).

Sono inoltre inseriti i riferimenti ai contenuti innovativi degli Orientamenti, rappresentati dalla sottosezione 4.4 riferita ai criteri per identificare i casi di sistemi interni per l’IRRBB non soddisfacenti, e dalle sottosezioni 4.5 e 4.6 relative alla valutazione e monitoraggio del CSRBB. Sono stati, infine, aggiornati i riferimenti normativi.

Le metodologie di misurazione contenute negli allegati C e C-bis della Circolare 285/2013 sono mantenute nella versione attuale, salvo qualche necessario aggiustamento per adeguare i riferimenti normativi. Tale soluzione è da intendersi transitoria, nelle more di una revisione organica di tali metodologie da effettuarsi in concomitanza con il recepimento delle ulteriori previsioni degli Orientamenti in materia di IRRBB da effettuarsi nel corso del 2024.

Le disposizioni di cui all’aggiornamento in oggetto entrano in vigore il giorno successivo alla pubblicazione sul sito web della Banca d’Italia e si applicano a partire da quella data, salvo le eccezioni previste nell’Atto di emanazione dell’aggiornamento.