Diritto Finanziario
Obblighi informativi (attivi e passivi) in caso di un Credito Lombard: la sentenza del Tribunale di Firenze, su consulenza, adeguatezza, informazione contrattuale ed eziologia.
Nota a Trib. Firenze, 11 marzo 2024. Segnalazione dell’Avv. Antonio Pinto. Massima redazionale Nella specie, parte attrice ha domandato la risoluzione del contratto-quadro e dei successivi ordini di acquisto per inadempimento dell’intermediario, allegando tutta una serie di inadempimenti, quali la descrizione degli strumenti finanziari oggetto di investimento, il modello di profilatura, l’inadeguatezza dell’operazione rispetto al […]
Swap: la mancata indicazione del mark to market e dei costi impliciti ingenera una nullità strutturale.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 19 marzo 2024, n. 7368.
Trading online: le modalità informative equivalenti alla consegna materiale della documentazione informativa.
Nota a ACF, 20 marzo 2024, n. 7250. di Antonio Zurlo Studio Legale Greco Gigante & Partners Nella specie, parte ricorrente riferisce di avere operato in regime di consulenza, circostanza esclusa dall’Intermediario. Sul punto, dal contratto-quadro emerge l’attivazione dei “servizi di investimento base”, che astrattamente comprendono anche la consulenza in materia di investimenti; pur tuttavia, […]
Obblighi informativi dell’intermediario in relazione ai profili di rischio dell’investitore: la dettagliata informazione preventiva.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 14 febbraio 2024, n. 4057.
Informativa sull’andamento (e sul deprezzamento) del titolo in portafoglio.
Nota a ACF, 6 marzo 2024, n. 7236. Massima redazionale L’esistenza di un obbligo in capo all’intermediario di informazione circa le vicende e l’andamento del titolo successivamente all’acquisto non può essere desunta, sic et sempliciter, dalla previsione dell’art. 21 TUF. La previsione di un obbligo di informazione post-contrattuale, collocato cioè nella fase esecutiva del rapporto, […]
Opacità informativa su costi e oneri di natura fiscale nell’imminenza dell’operazione (anche di disinvestimento): è inadempimento degli oneri informativi.
Nota a ACF, 23 febbraio 2024, n. 7219. Massima redazionale La controversia ha ad oggetto la responsabilità dell’Intermediario per avere fornito al cliente-ricorrente informazioni opache sul prezzo medio di carico di quote di un fondo in suo possesso, che lo avrebbero indotto a realizzare un disinvestimento che, altrimenti, non avrebbe effettuato. ***** Il Collegio rileva, […]
Valutazione di adeguatezza, esatta informazione e corretta organizzazione interna: due recenti decisioni dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie.
Nota a ACF, 24 gennaio 2024, n. 7144 e ACF, 26 gennaio 2024, n. 7150.
Intermediazione finanziaria e informativa sul diritto di recesso.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 29 gennaio 2024. n. 2675.
Responsabilità dell’intermediario per informazione misleading sui titoli obbligazionari negoziati.
Nota a ACF, 2 febbraio 2024, n. 7166. Massima redazionale Nella specie, con riferimento all’adempimento degli obblighi informativi, la documentazione presente in atti non può dirsi idonea a dimostrare che l’Intermediario abbia congruamente assolto l’obbligo di fornire una informazione adeguata “in concreto”, ovverosia tale da consentire al cliente di valutare le reali caratteristiche dell’operazione e, […]
Sull’intermediario grava anche un dovere di informativa ex post.
Nota ad ACF, 24 gennaio 2024, n. 7145.
Servizi di investimento mobiliare: corretto adempimento degli obblighi informativi.
Nota a Cass. Civ., Sez. I, 16 gennaio 2024, n. 1599. Massima redazionale Nella specie, la Corte territoriale non ha affermato che gli obblighi informativi fossero stati assolti con la semplice consegna del documento generale sui rischi degli strumenti finanziari, precisando che tale attività «assolve una funzione strumentale e propedeutica consistendo in una informativa doverosa […]